日本の金融経済

UNIT➉ 資金循環から見た日本型金融システムの特徴

UNIT⑪ グローバル化、自由化と日本の金融システム

UNIT⑫ 技術革新と日本の決済システム

資金循環勘定から日本の金融システムの特徴をみることができる。

【資金循環勘定】：6つの経済主体の総体間で、誰から誰に どんな形態で資金が流れたかを整理した表。

＜6部門＞

・金融機関　　・非金融法人企業　　・一般政府

・家計　　・対家計民間非営利団体　　・海外

それによると日本の金融システムの特徴は、銀行型システムである。

【銀行型システム】：銀行部門を経由する資金仲介が多い金融システム。

対してアメリカ・イギリスなどは、資本市場型システムである。

【資本市場型システム】：資本市場を経由する資金の運用・調達が多い金融システム

日本の金融組織の特色

➀分業主義

➁業務範囲の規制が多い

➂公的金融のウェイトが高い（郵便貯金、政府系金融機関）

高度経済成長期　1955～1970年代初頭

鉄鋼や造船などの大企業に円滑に資金供給し経済成長を支えることが求められた。

そのため、業務分野や金利が規制され、金融構造の特徴が現れた。すなわち

➀間接金融の優位

　企業の資金調達がストックベースで銀行借入れ依存度が高いこと

➁オーバーボロイング

　企業の資金調達がフローベースで銀行借入れ依存度が高いこと

➂オーバーローン

　民間金融機関が恒常的に与信超過で日銀からの借入に依存している状態

➃資金偏在

　都市銀行は与信超過、地銀・相互銀行・信金等は受信超過。

　インターバンク市場で都市銀行が一方的に借りる状態。

【現金通貨】：すべての決済に利用できる（汎用性）。支払い完了性がある

【銀行の銀行】：中央銀行は現金通貨および中央銀行預け金の供給期間

【最後の貸し手】：民間銀行が一時的に支払不能に陥った場合、中央銀行が流動性を供給する

【即時・相対・グロス決済】：債権・債務が発生する都度、1件ずつグロスベースで決済する

【時点・共同・ネット決済】：一定時間内に発生して債権・債務を相殺した差額を決済する

【決済リスク】：決済が予定通り行われないこと。（決済までの時間×取引金額）

【RTGS化】：即時グロス処理化

【手形交換制度】：金融機関が手形・小切手を持ち寄って、毎日一定の時間に交換決済を行う。

【手形交換所】：交換事務を営む機関

【内国為替決済制度】：国内における為替業務（振込）

【全銀システム】：金融機関相互の為替取引を計算し、当日中に加盟金融機関と日銀に送信。

【日銀ネット】：日銀と金融機関の資金や国債の決済のオンライン処理システム。